বৈশ্বিক সুদের হার বৃদ্ধি এবং ঋণ পরিশোধের চাপ বৃদ্ধির কারণে আগস্ট মাসে বেসরকারি খাতে স্বল্পমেয়াদী বৈদেশিক ঋণ ৫০০ মিলিয়ন ডলার কমেছে; ফলে চাপ বাড়ছে দেশের বৈদেশিক মুদ্রার রিজার্ভের ওপর। সিরডাপের পরিচালক ও ঢাকা বিশ্ববিদ্যালয়ের অর্থনীতি বিভাগের প্রফেসর ড. মো. হেলালউদ্দিন বলেন, সব কিছু মিলিয়েই অর্থনীতি খারাপের দিকে যাচ্ছে। অনেক চেষ্টা করেও আমরা রিজার্ভ ধরে রাখতে পারছি না। এখন বিদেশি ঋণ শোধের যে চাপ শুরু হয়েছে তাতে রিজার্ভের ওপর চাপ আরও বাড়বে। আর ডলারের ওপর চাপ বাড়লে টাকার বিনিময় হার আরও কমবে। আমদানি কমায় রফতানিও কমছে। রেমিট্যান্স কমছে। ফলে সব মিলিয়ে মূল্যস্ফীতি আরো বাড়বে। আমি সামনে ভালো কিছু দেখছি না।

বাংলাদেশ ব্যাংকের তথ্য অনুযায়ী, বিভিন্ন বিদেশি ব্যাংক ও প্রতিষ্ঠান থেকে দেশের বেসরকারি খাতের নেয়া স্বল্পমেয়াদী ঋণের পরিমাণ আট মাসের ব্যবধানে প্রায় ৩ দশমিক ৫৮ বিলিয়ন ডলার কমেছে। ডিসেম্বরের শেষে এ ঋণের পরিমাণ ছিল ১৬ দশমিক ৪২ বিলিয়ন ডলার। কেন্দ্রীয় ব্যাংকের একজন ঊর্ধ্বতন কর্মকর্তা বলেন, গত ৮ মাসে আমাদের ফরেক্স রিজার্ভের বড় পতন হয়েছে। এর অন্যতম কারণ প্রাইভেট সেক্টরে শর্ট টার্ম ফরেইন লোন কমছে। এসব শর্ট টার্ম লোন নিয়ে আমদানি করা হতো। বর্তমানে আমদানি কমে যাওয়ার কারণেও এসব লোনের চাহিদা কিছুটা কমছে। গত সেপ্টেম্বর মাসেও নতুন লোন পাওয়ার তুলনায় পেমেন্ট বেশি করার প্রবণতা দেখা গেছে বলে উল্লেখ করেন তিনি।

কেন্দ্রীয় ব্যাংক জানিয়েছে, বর্তমানে বাংলাদেশের রিজার্ভ আছে ২১ দশমিক ০৫ বিলিয়ন ডলার। আগস্ট শেষেও এর পরিমাণ ২৩ দশমিক ০৯ বিলিয়ন ছিল। অর্থাৎ, এক মাসের মধ্যেই রিজার্ভ ২ বিলিয়ন কমেছে। স্বল্পমেয়াদী বৈদেশিক ঋণ কী কারণে কমছে জানতে চাইলে ব্যাংকাররা লোনের ডিমান্ড কমে যাওয়ার পেছনের তিনটি কারণকে সামনে নিয়ে আসেন।

প্রথমত, এই স্বল্পমেয়াদী ঋণের জন্য ৮ দশমিক ৫ শতাংশে বেশি সুদ দিতে হয়। কেন্দ্রীয় ব্যাংকের মতে, বিদেশি ঋণে সর্বোচ্চ সিকিউরড ওভারনাইট ফাইন্যান্সিং রেটের (এসওএফআর) সাথে ৩ দশমিক ৫ শতাংশ সুদ দেয়ার নিয়ম রয়েছে। এসওএফআর এখন ৫ শতাংশ এর বেশি। ২০২০ সালে এটি ১ শতাংশ এর কম ছিল। অর্থাৎ আন্তর্জাতিক বাজারে সুদের হার কয়েক গুণ বেড়েছে। বাংলাদেশি ঋণগ্রহীতাদের নতুন ঋণ নিতে খুব একটা আগ্রহী না হওয়ার এটাই অন্যতম কারণ। তারা আগে পুরোনো ঋণ শোধ করতে চায়। দ্বিতীয়ত, বৈদেশিক ঋণের ইন্টারেস্টের উপর ২০ শতাংশ ট্যাক্স দিতে হয়। এমনিতেই লোনের ইন্টারেস্ট রেট বেড়ে গেছে। ট্যাক্সের কারণে অতিরিক্ত ১ দশমিক ৭ শতাংশ যোগ হয়ে নেট ইন্টারেস্ট ১০ দশমিক ২ শতাংশ এর বেশি হয়ে যায়। এত বেশি ইন্টারেস্ট পেমেন্ট করে লোন নিতে ব্যবসায়ীরা আগ্রহী নন।

তৃতীয় কারণ, ক্রমাগত টাকার অবমূল্যায়ণ। গত এক বছরে টাকার মান প্রায় ১৩ শতাংশ কমে গেছে। ফলে যারা ১বছর আগে ঋণ নিয়েছিলেন, তাদের ইন্টারেস্ট ছাড়াও টাকার মান কমার কারণে খরচ অনেক বেড়ে গেছে। বর্তমানে ডলার সঙ্কট চলছে, ফলে টাকার মান সামনে আরো কমতে পারে। সবমিলিয়ে ব্যবসায়ীদের পরিস্থিতি খারাপ হওয়ার আশঙ্কা বেড়ে যাওয়ায় লোন নেয়া কমিয়ে দিয়েছেন ব্যবসায়ীরা।

শুধু ঋণের চাহিদা নয়, ঋণ আগের মতো পাওয়াও যাচ্ছে না বলে উল্লেখ করেছেন মিউচুয়াল ট্রাস্ট ব্যাংকের ব্যবস্থাপনা পরিচালক ও সিইও সৈয়দ মাহবুবুর রহমান। তিনি বলেন, আন্তর্জাতিক সংস্থাগুলো আমাদের ক্রেডিট রেটিং আগের তুলনায় খারাপ করে দেয়ায় অনেক বিদেশি ব্যাংক এখন আগের মতো আমাদের লোন দিতে চাচ্ছে না। ফলে নতুন লোন ডিসবার্স কম হচ্ছে, সে তুলনায় আমাদের ডিউ পেমেন্ট করতে হচ্ছে বেশি। কেন্দ্রীয় ব্যাংকের তথ্য বলছে, গত ছয় মাসের মধ্যে সর্বনিম্ন স্বল্পমেয়াদী ঋণ পাওয়া গেছে আগস্ট মাসে। পুরো মাসে নতুন ঋণ পাওয়া গেছে ১ দশমিক ৮৫ বিলিয়ন ডলারের। এরচেয়ে কম ১ দশমিক ৮৩ বিলিয়ন ডলার ঋণ এসেছিল চলতি বছরের ফেব্রুয়ারিতে। এর বিপরীতে বাংলাদেশের ব্যবসায়ীরা সুদসহ আগস্ট মাসে ২ দশমিক ৪২ বিলিয়ন ডলারের ঋণ পরিশোধ করেছেন। কেন্দ্রীয় ব্যাংক জানিয়েছে, চলতি বছরের জানুয়ারি থেকে আগস্ট পর্যন্ত নতুন ঋণ পাওয়া গেছে ১৭ দশমিক ৮২ বিলিয়ন ডলার। এ সময়ে সুদসহ ঋণ পরিশোধ করতে হয়েছে ২১ দশমিক ৭৯ বিলিয়ন ডলার।